Рост в середине марта индекса RGBI дал повод задуматься об интересных мыслях: крупные игроки прайсят снижение ставок? Или еще чего интереснее: иностранные игроки скупают наши доходные облигации?

Ожидания, как в случае и с акциями далеко ушли от реальности. Ставка 21% и ЦБ даже местами задумывается о повышении. А перемирие может и сорваться вовсе? Именно поэтому коррекция не забыла и про ОФЗ.

Еще в тот момент мы писали и говорили на стриме, о том что облигации локально перекуплены. Ставка 21%, а дальние ОФЗ давали всего 14%. И ждали коррекцию к 107 пунктам.

Почему именно 107? Все дело в тренде. Обратите внимание на график RGBI: Длительный нисходящий тренд по ЕМА 10/20, поддержка у 100 пунктов и новый восходящий тренд с 20 декабря. Все как по нотам.

Текущая отметка 107 пунктов — поддержка ЕМА 20, как это было на недельном свече 3 февраля. Но прежде чем задуматься о покупке, пройдемся по драйверам роста и рискам для ОФЗ.

🚩ДКП от ЦБ. Облигации особенно чувствительны к движению ставок от Банка России. Повышение ставки — коррекция в теле, снижение ставок — рост тела. Это связано с тем, что при повышении ставки, новые выпуски могут быть более доходны. И наоборот.

Последние пару недель индекс RGBI очень не плохо рос на замедлении темпов инфляции, и многие игроки всерьез задумались докупать ОФЗ в последний вагон.

Однако последние данные вновь заставляют продавать ОФЗ и ожидать дальнейшее повышение ставок. Вы также можете обратить внимание на мнение аналитиков: многие инвест дома и банки переобуваются буквально на ходу. Что со всем этим делать? Кому доверять?

🥇Своему опыту. Именно это позволит вам принимать меньше эмоциональных решений и гибко реагировать на ситуацию

🥈Своей стратегии. Четкие законы внутри стратегии не позволяют совершать эмоциональных ошибок. Стратегия тоже может ошибаться но поправить ее проще чем научится контролировать свои эмоции

🥉Графику. Все те новости, что доходят до нас, как правило уже отыграны крупными деньгами. Так уж заведено: доступ к информации есть далеко не у всех. А вот именно график сможет подсказать вам что происходит на самом деле. Это основа нашей стратегии.

Например, мы писали пост в ТГ канале, где готовы были докупать ОФЗ у отметки 100 пунктов. Наша стратегия, основанная на сильных зонах и скользящих, показывает что основной нисходящий тренд еще не пробит. Поэтому, когда ОФЗ росли, мы ничего не делали.